天福茗茶(Ten Fu Tea)拟赴港IPO上市,筹资3亿美元

 内地最大茶商天福茗茶(Ten Fu Tea)拟赴港IPO,筹资3亿美元,于2011年9月12日定价,中金、瑞信和宝来证券为联席主承销商.
       国内传统中式茶产品企业天福茗茶(6868.HK)将登陆港股.
        路透旗下IFR报导,获得香港联交所批文 天福茗茶3亿美元的上市交易则将于今日开始推介,9月12日启动路演,21日定价.中金、瑞信和宝来证券任联席主承销商. 
       2011年9月21日,天福宣布以4.8~6.8港元公开招股,集资10亿~14亿港元,显示由于市道不佳比市场之前传言的集资规模减少了四成.
市场消息指出,中国台湾投资者为大股东的天福将发行约2亿股新股,集资最多约14亿港元.同时,天福还将基金公司General Altantics作为基础投资者,涉及7300万股,相当于发售股数的35%.按照规划,天福将在本月20日最终定价,26日挂牌,保荐人为中金、瑞信和宝来证券.

　　预披露文件显示,去年天福茗茶公司盈利2.23亿元人民币,增长近61%.今年第一季度盈利为9450万元人民币,增长约1.2倍.

　　据了解,中式茶叶在中国的零售额从2000年的284亿元增加到去年的937亿元,复合增长率达到12.7%.去年我国合计消费传统中式茶叶约1.1百万吨,相当于人均消费0.85千克.中国去年成为世界最大的茶叶生产国,占全球产量1/3.

　　预披露文件显示,该公司表示,计划未来5年每年净增设150家零售门店和专卖点.

以下资料来自三甲KAB的分析资料:
天福茗茶(Ten Fu Tea)（6868.HK）
公开招股日期:2011年9 月 14 日- 9 月 19 日午时
上市日期:2011年9月26日
主要持股人:李家麟 (30.76%)
招股价:4.8-6.8 港元
每手股数:1000
入场费:6868.5
公开招股集资额:14.18 亿港元
上市发售股份总数:约 208,600,000
国际配售股份总数:187,740,000 (90%)
公开发售股份总数:20,860,000 (10%);*若超额认购 100 倍或以上,公开发售股份总数将会由 10%回拨至 50%,即 104,300,000;预测加权平均市盈率:16.55X-23.45X
保荐人:中金,瑞信,宝来证券
所得款用途:集资 40%用于未来五年扩大及优化公司自有零售门市及专卖店网络,25%用于收购店铺物业以开设自有零售门市.
  公司主要股東:天仁集團、天福投资、天欣投资、天瑞投资、李瑞河、李家麟、李世伟、曾明顺
主营产品:
「天福」及「天仁」品牌傳統中式茶葉
「天福」品牌茶食品
「陸羽」品牌茶具
「天福天心」及「丹峰」品牌傳統中式茶葉
「安可李」品牌茶食品

     在中国传统中式茶产品市场具有领先地位公司是中国传统中式茶叶产品企业,从事各类茶产品的销售,营销以及产品理念,口味及包装设计的发展.公司的主要产品分为茶叶,茶食品及茶具,并通过自有及第三方零售门市及专卖店出售该产品.
    天福茗茶(Ten Fu Tea)的茶叶均由公司的品茶专家团队采购来自中国著名茶叶原产地,按照公司的规格向其供应成品茶叶.公司的茶产品遍布中国 29 个省的 1062 家零售门市和专卖店,均以<天福;Ten Fu>品牌经营,独家出售公司的茶产品及授权的产品.
    截至 2011 年 3 月 31 日,就独家出售公司产品的自有及第三方零售门市及专卖店数量而言,公司在中国所有品牌传统中式茶叶产品公司当中拥有较大的销售网络.
  天福茗茶(Ten Fu Tea)的乌龙茶和绿茶在有关市场分布均独占鳌头.
  天福茗茶(Ten Fu Tea)的纯利由 2008 年约 1.09 亿元人民币增至 2009 年约 1.389亿元人民币,再增至 2010 年约 2.23 亿元人民币,该期间的复合年增长率为 42.9%.2011 年一季度相比 2010 年一季度同期增至约 120.3%

背景资料:
  天福集团由台湾人李瑞河于1993年创立,截至2011年4月30日,天福集团在中国大陆开设了1062家天福茗茶加盟店连锁店,另有漳州天福茶业有限公司等5 家工厂.《星岛日报》报道,截至今年 3 月底止,天福于中国店铺数目高达 1062 间,行政总裁李家麟表示,将继续扩大销售网络,计划未来 5 年将店铺数量翻一番. 1062 间店铺中,自营店及第三方零售店分别为 453 间及 609 间,他希望,未来新增店铺中自营店及第三方零售店各占一半,亦会考虑于一线城市开店.
  中国茶企上市第一股:
  在天福茗茶之前,已经有武夷星(wuyistar)借壳中国矿业(00340.HK)、龙润茶(02898.HK)借壳龙发制药相继在香港上市,但是业内人士更愿意把天福茗茶当成中国茶叶的第一股,因为天福茗茶没有采取借壳曲线上市的形式,而且在长期困扰中国茶叶难以做大做强的盈利模式上有所突破.